Polymetal International plc (LSE, Мoскoвскaя биржa: POLY, AДР: AUCOY) (сoвмeстнo сo свoими дoчeрними кoмпaниями, дaлee имeнуeмaя “Пoлимeтaлл”, “Кoмпaния” или “Группa”) зaключил юридичeски oбязывaющee сoглaшeниe с кoмпaниeй Dundee Precious Metals Inc. (TSX:DPM) (вмeстe с ee дoчeрними прeдприятиями — Dundee) o приoбрeтeнии ЗAO «Dundee Precious Metals Kapan» («DPMK»), влaдeющeгo лицeнзиeй нa мeстoрoждeниe золота Капан («Капан») в Республике Армения («Приобретение»).
ИНФОРМАЦИЯ О МЕСТОРОЖДЕНИИ
Капан находится на юго-востоке Армении, в 320 км от Еревана. В окрестностях расположен ряд других перспективных месторождений, в том числе золоторудное месторождение Личкваз, недавно приобретенное Полиметаллом и находящееся приблизительно в 70 км от Капана.
В соответствии со стандартом NI 43-101 по состоянию на 31 декабря 2014 г. выявленные и предполагаемые ресурсы месторождения оцениваются в 15.9 млн тонн руды, содержащие около 1.4 млн унций золота, 24 млн унций серебра, 80 тыс. тонн цинка (2.6 млн унций золотого эквивалента со средним содержанием 5.1 г/т)1. тонн меди и 270 тыс.
За последние пять лет предыдущий собственних инвестировал в месторождение более 75 млн долларов. тонн в год, традиционную флотационную обогатительную фабрику производительностью 750 тыс. Предприятие производит золото-медно-серебряные и цинковые концентраты для продажи на экспорт. Активы включают в себя полностью механизированный подземный рудник производительностью около 400 тыс. тонн в год и объекты инфраструктуры.
унций золота, 1 тыс. В том же году продажи составили 21 тыс. В 2015 году, на месторождении Капан было добыто и переработано 410 и 411 тыс. унций серебра. тонн руды, соответственно. тонн цинка и 0.4 млн. тонн меди, 5 тыс. За этот период чистая выручка предприятия составила US$35 млн, EBITDA – US$5 млн, а величина денежных затрат за вычетом попутных продуктов – US$709 на унцию реализованного золота.
СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ СДЕЛКИ
Полиметалл видит в приобретении месторождения Капан следующие перспективы:
Производственная синергия с месторождением богатых руд Личкваз, принадлежащим Полиметаллу на 100%
Устранение узких мест в подземных горных работах и повышение загрузки обогатительной фабрики
Оптимизация затрат за счет имеющегося у Полиметалла опыта подземной разработки узко-жильных месторождений на территории бывшего СССР
Создание мощной производственной платформы, которая позволит рассматривать другие проекты в Армении
«Мы верим, что Полиметалл может превратить Капан из низкорентабельного предприятия в некапиталоемкий прибыльный региональный перерабатывающий центр, способный обеспечить значительный объем производства. — заявил Виталий Несис, главный исполнительный директор Группы Полиметалл, — Мы считаем, что подобные удачные приобретения в странах с благоприятными для развития сотрудничества условиями, — это наилучший способ создания акционерной стоимости на данном этапе сырьевого цикла».
ОСНОВНЫЕ УСЛОВИЯ ПРИОБРЕТЕНИЯ
Кроме того, Dundee получит 2% роялти с чистого дохода2 (NSR) от будущего производства на месторождении Капан, сумма которого не привысит US$25 млн. Закрытие сделки зависит от получения соответствующих разрешений регулирующих органов, включая разрешение антимонопольной службы Республики Армения. Общая сумма вознаграждения за приобретение акций DPMK, выплачиваемое в момент закрытия сделки, составит US$25 млн, скорректированные на сумму оборотного капитала. Вознаграждение включает в себя US$10 млн денежными средствами и выпуск новых акций Полиметалла на сумму US$15 млн.
Стоимость валовых активов ДПМК, являющихся предметом сделки (100% базис) на основании отчетности за 2015 год составляет US$49.8 млн, убыток до вычета налогов — US$47.0 млн. Scotiabank Europe Plc выступил в качестве финансового консультанта Полиметалла по сделке. После закрытия сделки, которое, как ожидается, произойдет во II квартале 2016 года, Полиметалл объявит краткосрочные и долгосрочные планы относительно месторождения.
Примечания:
1 Источник: Технический отчет в соответствии со стандартом NI 43-101– Проект Шаумян, Капан, Республика Армения от 23 марта 2015 года, подготовленный Галеном Вайтом, Компетентной Персоной, Директором и Главным Консультантом CSA Global (UK) Ltd.
2 Роялти с чистого дохода (Net Smelter Return) рассчитывается как валовая выручка за вычетом оговоренных расходов на плавку, аффинаж, переработку, обогащение и/или продажу продукта.
